“看懂宏观,就看得懂全球股、汇、债、原物料。”—— 财经 M 平方创办人 Rachel

过去五年多,M 平方整个团队一直努力在找出数字与投资间的关系,并透过图表 / 文章 / 影音等各种形式,推广宏观经济的重要性,而这一次,我们更踏上最关键的一哩路——推出 ETF 专区,将投资基本面与庞大的 ETF 标的数据库结合!(免费开放投资大众使用)

MM ETF 专区 四大特色:

  1. 全球唯一连结“基本面图表”的 ETF 数据库
  2. 2,000 多档美国 ETF 尽收眼底(台湾发行即将上线)
  3. 专为中文投资用户设计
  4. 一站式看完数据、趋势、商品

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在了解当前景气位置及投资趋势后,下一步,就是找到适合你的相对应投资标的。你可以简单利用 ETF 筛选功能找到相关投资标的,搭配 M 平方研究团队精选的自动更新图表,持续追踪 ETF 基本面最新状况。你该如何运用 M 平方最新推出的 ETF 专区 找到投资标的?六大功能推荐给你:

一、透过“ETF 筛选器”找出相关 ETF
二、从“筛选结果列表”比较出有兴趣的 ETF
三、“ETF 个别信息页面”做更详细的查看
四、在“ETF 比较器”针对特定 ETF 完整比较
五、透过“基本面分析”,观察并追踪 ETF 最新趋势
六、“相关 ETF”贯穿全站图表、文章,从基本面连结标的

(当然,如果你已经有熟悉的 ETF 想了解,也可以直接输入关键字搜寻)

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一、透过“ETF 筛选器”找出相关 ETF

  • 投资方向筛选:透过“资产类别”、“区域”、“产业”等条件筛选出特定类别 ETF。M 平方根据 ETF 资产类别分为以下六类,可再点入做更细节的子层筛选,以下简单列举:
  1. “股票”—区域(如美国)、产业(如非必需性消费)、规模(如大型股)、风格(如增速型)
  2. “债券”—债券种类(如美国国债)、区域(如成熟市场)、存续期间(如长天期)
  3. “原物料”—商品种类(如原油、黄金)、操作标的(如期货、现货)
  4. “外汇”—如美元、欧元
  5. “波动率”
  6. “另类资产”—如封闭式基金、可转债
  • 主题/因子筛选:MM 研究员也贴心整理出“主题/因子”ETF,如区块链、5G 的主题 ETF,或者由财务状况较佳的股票组合成的品质因子 ETF,提供给用户参考。(了解更多

  • 发行信息筛选:根据投资方向选择后,还可针对“杠杆/反向”、“发行信息”如发行商、追踪指数、指数复制方法等信息做筛选。

  • 数据筛选:除了以上基本资料的挑选,设定“最新市价”、“资产规模”、“交易量”、“折溢价”、“回报率”、“资金净流量”等数据区间,例如一般建议选择资产规模较大的 ETF(如至少超过 10,000 百万 AUM),再搭配“风险指标”如年化标准差、夏普比率等,进一步协助你挑选适合的 ETF。

  • 关键字筛选:这也是非常好用的功能,可直接针对 ETF 名称筛选,例如输入 "消费",可快速选出名称包含消费的相关 ETF。或者输入 ticker 找寻特定 ETF,即可快速勾选。

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【跟着 MM 看例子】
如果想投资美国消费类股,且不希望有杠杆,可以这样做:
资产类别:股票、地区:美国、产业:非必需性消费类股、杠杆:否


二、从“筛选结果列表”比较出有兴趣的 ETF

初步完成筛选后,可以根据几个重点比较 ETF,例如资产规模大小、绩效报酬表现、折溢价程度、风险指标等做详细的列表比较。以下简介每个 Tab 内容:

  • 总览:快速透过“MM 独家标签”了解 ETF 特色(如地区、产业等),以及“市价”、“资产规模”、是否有“杠杆/反向”,更可以一键点入放大镜观察“基本面”图表。
  • 回报率:一目了然 1 日 ~ 近 5 年相关 ETF 的“报酬表现”。
  • 资金净流量:一目了然 1 日 ~ 近 5 年“资金流入或流出”哪些相关 ETF。
  • 交易数据:透过“30 天平均交易量”、“总管理费”、“折溢价”、“年化收益率”,可初步比较管理成本、价格高低估及配息状况。
  • 发行信息:包含“发行商”、“发行日期”、“发行结构”、“上市交易所”。
  • 追踪指数:透过“主动/被动”、“指数复制方法”、“追踪指数”,以了解 ETF 实际追踪的指数以及采用哪一种复制方法。
  • 风险指标:透过“年化标准差”、“夏普比率”、“大盘相关性”、“期间最大回撤”,可比较不同 ETF 波动、风险状况。

关于相关名词,欢迎阅读 ETF 名词介绍。(更完整挑选教学,也欢迎加入 M 平方最新推出的 ETF 影音线上课程!)

这里推荐三个实用功能:
1. “绩效图”:设定完筛选条件后,点选 "反灰图表画面",将绘制列表前四档 ETF 绩效表现,也可随时在“总览”>“选取”取消或新增勾选,以自行透过图表比较不同 ETF 绩效表现。
2. “列表排序”:点选列表表头旁的绿色箭头,快速按照不同项目排序 ETF。例如,想知道近 1 周回报率由高至低的 ETF,点选“回报率”>“1 周”的绿色箭头即可得出。
3. “已选”:透过筛选列表下方输入关键字找到想观察的 ETF 后,于“总览”>“选取”取消或新增勾选,接着点选“已选”,将仅呈现已勾选的 ETF,帮助你快速比较 ETF 信息!

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【跟着 MM 看例子】
筛选出美国消费类股后,首先我们以资产规模大至小排序,透过结果列表观察 XLYVCR 差异,选择适合自己的 ETF:

  • XLY 资产规模约为 VCR 的三倍
  • 近 1 ~ 5 年回报率,VCR 表现优于 XLY
  • 近 1 ~ 5 年资金流量,VCR 有净流入,XLY 则为流出
  • VCR 总管理费相较 XLY 低一些
  • VCR 年化收益率相较 XLY 高
  • 两者皆为美国消费类股,但实际追踪不同指数
  • 两者大盘相关性 > 0.8 都很高
  • VCR 价格波动相较 XLY 大一些,不过在同样风险下能获得的额外收益也高一些

MM 研究员推测:VCR 年化收益率较高、管理费较低,再加上报酬较高,因此近年资金呈现流入


三、“ETF 个别信息页面”,做更详细的查看

根据你的喜好条件筛选、排序出 ETF 后,点入 ETF 标题即可进入其个别信息页面,查看更多详细信息,并追踪 ETF 基本面:

  • 价格图:包含“市价”、“交易量”、资本及配息“绩效表现”、“累计报酬”、“回撤曲线”,可观察历史价格、报酬及回档状况。
  • 基本资料:包含“总管理费”、“发行日期”、“追踪指数”等重要基本资料。
  • 配息:透过折线图快速查看过去配息频率及金额。
  • 持仓:根据不同资产类别显示持仓状况,例如股票型呈现“Top10 持仓”(个股)、“产业占比”等,债券型还会有“债券评等”、“债券期限”等信息。
  • 资金净流量:完整资金净流量图表观察资金流向,搭配相关标签 ETF 表格比较。
  • 风险报酬比较:将相关标签 ETF 的“报酬”、“年化标准差”、“夏普比率”、“大盘相关性”、“期间最大回撤”透过表格呈现,可比较不同 ETF 波动、风险状况。
  • 误差与折溢价:透过“折溢价”观察价格高低估程度,以及“追踪误差”观察 ETF 追踪指数报酬的贴近程度。
  • 基本面分析:透过 MM 独家 ETF 标签,将 ETF 连结 M 平方分析图表、文章及影音,落实投资与基本面的结合!

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【跟着 MM 看例子】
为了深入了解 XLYVCR,可以在个别信息页做更多观察:

  • 两者 Top 10 持仓非常相似,皆包含 Amazon、Tesla 等
  • 产业占比皆有超过 20% 在网络与直销零售,VCR 产业分布较为广泛
  • 两者追踪误差皆不大,惟 VCR 在 2018 年相较指数有较大回档

四、在“ETF 比较器”,针对特定 ETF 完整比较

透过 MM ETF 比较器 ,你可以做更完整的比较!

  1. 针对特定 2 ~ 4 档 ETF 进行比较,包含美国及台湾发行的 ETF
  2. 直接观察 “热门比较”,例如同是追踪 S&P 500 的 ETF,或者以半导体、电动车为主题的 ETF
  3. 视觉化、互动式的设计,让你一目了然 ETF 绩效、资金流量、发行信息、持舱等!

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五、透过“基本面分析”,观察并追踪 ETF 最新趋势

MM ETF 专区 除了将会收录完整美国、台湾发行的 ETF,并专为中文投资用户设计,最重要的是——将投资基本面与庞大的 ETF 标的数据库结合!

你可以在筛选列表“总览”直接点选 “放大镜”,进入基本面分析,会看到我们透过 MM 独家 ETF 标签系统串连的 1 ~ 4 个相关图组,并从图组中选出用户最常观看的 Top 15 张图表。不只帮助你了解 ETF 本身的信息,更能搭配基本面图表、文章及影音,持续追踪并确认 ETF 最新投资趋势。

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六、“相关 ETF”贯穿全站图表、文章,从基本面连结标的

推出 ETF 专区 的同时,我们也将相关 ETF 贯穿到全站丰富的基本面信息。

你在 M 平方网站观察图表、阅读文章时,即可直接从相关 ETF 列表进入 ETF 个别信息页面,或者点击 ETF 标签,进入 ETF 专区查看特定标签的相关 ETF。

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(本文往下拉也可以看到 ETF 列表喔!)


很开心筹备了半年多的 ETF 专区终于上线和大家见面,接下来还将会有 ETF 完整影音教学,以及第二版更优化的 ETF 功能推出!也欢迎到 FB 贴文 留言让我们知道如何做得更好,我们会在 8/25 直播 当天抽出 3 位,可免费观看接续上线的 ETF 投资线上课程 (价值 NT 3,000 以上)!

本文作者:MacroMicro(Riva)

相关 ETF

发行地 投资标的 价格 1个月 年初至今 总管理费

SPDR-非必需消費類股ETF[XLY] $204.44 -0.20% 27.16% 0.12%
Vanguard-非必需消費類股ETF[VCR] $341.59 -0.78% 24.13% 0.10%
iShares-美國房屋建築業ETF[ITB] $75.65 4.00% 35.57% 0.41%
SPDR-標普房屋建商ETF[XHB] $80.32 2.29% 39.35% 0.35%
First Trust-非必需消費AlphaDEX指數ETF[FXD] $60.66 -3.64% 19.22% 0.63%

#股票型-地区:美国 #股票型-产业:非必需性消费