【ETF专区上线】M平方六大功能新推出，帮助你选择 ETF 标的！

过去五年多，M 平方整个团队一直努力在找出数字与投资间的关系，并透过图表 / 文章 / 影音等各种形式，推广宏观经济的重要性，而这一次，我们更踏上最关键的一哩路——推出 ETF 专区，将投资基本面与庞大的 ETF 标的数据库结合！（免费开放投资大众使用）

MM ETF 专区 四大特色：

1. 全球唯一连结“基本面图表”的 ETF 数据库
2. 2,000 多档美国 ETF 尽收眼底（台湾发行即将上线）
3. 专为中文投资用户设计
4. 一站式看完数据、趋势、商品

在了解当前景气位置及投资趋势后，下一步，就是找到适合你的相对应投资标的。你可以简单利用 ETF 筛选功能找到相关投资标的，搭配 M 平方研究团队精选的自动更新图表，持续追踪 ETF 基本面最新状况。你该如何运用 M 平方最新推出的 ETF 专区 找到投资标的？六大功能推荐给你：

一、透过“ETF 筛选器”找出相关 ETF
二、从“筛选结果列表”比较出有兴趣的 ETF
三、“ETF 个别信息页面”做更详细的查看
四、在“ETF 比较器”针对特定 ETF 完整比较
五、透过“基本面分析”，观察并追踪 ETF 最新趋势
六、“相关 ETF”贯穿全站图表、文章，从基本面连结标的

（当然，如果你已经有熟悉的 ETF 想了解，也可以直接输入关键字搜寻）

一、透过“ETF 筛选器”找出相关 ETF

• 投资方向筛选：透过“资产类别”、“区域”、“产业”等条件筛选出特定类别 ETF。M 平方根据 ETF 资产类别分为以下六类，可再点入做更细节的子层筛选，以下简单列举：

1. “股票”—区域（如美国）、产业（如非必需性消费）、规模（如大型股）、风格（如增速型）
2. “债券”—债券种类（如美国国债）、区域（如成熟市场）、存续期间（如长天期）
3. “原物料”—商品种类（如原油、黄金）、操作标的（如期货、现货）
4. “外汇”—如美元、欧元
5. “波动率”
6. “另类资产”—如封闭式基金、可转债

• 主题/因子筛选：MM 研究员也贴心整理出“主题/因子”ETF，如区块链、5G 的主题 ETF，或者由财务状况较佳的股票组合成的品质因子 ETF，提供给用户参考。（了解更多）

• 发行信息筛选：根据投资方向选择后，还可针对“杠杆/反向”、“发行信息”如发行商、追踪指数、指数复制方法等信息做筛选。

• 数据筛选：除了以上基本资料的挑选，设定“最新市价”、“资产规模”、“交易量”、“折溢价”、“回报率”、“资金净流量”等数据区间，例如一般建议选择资产规模较大的 ETF（如至少超过 10,000 百万 AUM），再搭配“风险指标”如年化标准差、夏普比率等，进一步协助你挑选适合的 ETF。

• 关键字筛选：这也是非常好用的功能，可直接针对 ETF 名称筛选，例如输入 "消费"，可快速选出名称包含消费的相关 ETF。或者输入 ticker 找寻特定 ETF，即可快速勾选。

【跟着 MM 看例子】
如果想投资美国消费类股，且不希望有杠杆，可以这样做：
资产类别：股票、地区：美国、产业：非必需性消费类股、杠杆：否

二、从“筛选结果列表”比较出有兴趣的 ETF

初步完成筛选后，可以根据几个重点比较 ETF，例如资产规模大小、绩效报酬表现、折溢价程度、风险指标等做详细的列表比较。以下简介每个 Tab 内容：

• 总览：快速透过“MM 独家标签”了解 ETF 特色（如地区、产业等），以及“市价”、“资产规模”、是否有“杠杆/反向”，更可以一键点入放大镜观察“基本面”图表。
• 回报率：一目了然 1 日 ~ 近 5 年相关 ETF 的“报酬表现”。
• 资金净流量：一目了然 1 日 ~ 近 5 年“资金流入或流出”哪些相关 ETF。
• 交易数据：透过“30 天平均交易量”、“总管理费”、“折溢价”、“年化收益率”，可初步比较管理成本、价格高低估及配息状况。
• 发行信息：包含“发行商”、“发行日期”、“发行结构”、“上市交易所”。
• 追踪指数：透过“主动/被动”、“指数复制方法”、“追踪指数”，以了解 ETF 实际追踪的指数以及采用哪一种复制方法。
• 风险指标：透过“年化标准差”、“夏普比率”、“大盘相关性”、“期间最大回撤”，可比较不同 ETF 波动、风险状况。

关于相关名词，欢迎阅读 ETF 名词介绍。（更完整挑选教学，也欢迎加入 M 平方最新推出的 ETF 影音线上课程！）

这里推荐三个实用功能：
1. “绩效图”：设定完筛选条件后，点选 "反灰图表画面"，将绘制列表前四档 ETF 绩效表现，也可随时在“总览”>“选取”取消或新增勾选，以自行透过图表比较不同 ETF 绩效表现。
2. “列表排序”：点选列表表头旁的绿色箭头，快速按照不同项目排序 ETF。例如，想知道近 1 周回报率由高至低的 ETF，点选“回报率”>“1 周”的绿色箭头即可得出。
3. “已选”：透过筛选列表下方输入关键字找到想观察的 ETF 后，于“总览”>“选取”取消或新增勾选，接着点选“已选”，将仅呈现已勾选的 ETF，帮助你快速比较 ETF 信息！

【跟着 MM 看例子】
筛选出美国消费类股后，首先我们以资产规模大至小排序，透过结果列表观察 XLY、VCR 差异，选择适合自己的 ETF：

• XLY 资产规模约为 VCR 的三倍
• 近 1 ~ 5 年回报率，VCR 表现优于 XLY
• 近 1 ~ 5 年资金流量，VCR 有净流入，XLY 则为流出
• VCR 总管理费相较 XLY 低一些
• VCR 年化收益率相较 XLY 高
• 两者皆为美国消费类股，但实际追踪不同指数
• 两者大盘相关性 > 0.8 都很高
• VCR 价格波动相较 XLY 大一些，不过在同样风险下能获得的额外收益也高一些

MM 研究员推测：VCR 年化收益率较高、管理费较低，再加上报酬较高，因此近年资金呈现流入

三、“ETF 个别信息页面”，做更详细的查看

根据你的喜好条件筛选、排序出 ETF 后，点入 ETF 标题即可进入其个别信息页面，查看更多详细信息，并追踪 ETF 基本面：

• 价格图：包含“市价”、“交易量”、资本及配息“绩效表现”、“累计报酬”、“回撤曲线”，可观察历史价格、报酬及回档状况。
• 基本资料：包含“总管理费”、“发行日期”、“追踪指数”等重要基本资料。
• 配息：透过折线图快速查看过去配息频率及金额。
• 持仓：根据不同资产类别显示持仓状况，例如股票型呈现“Top10 持仓”（个股）、“产业占比”等，债券型还会有“债券评等”、“债券期限”等信息。
• 资金净流量：完整资金净流量图表观察资金流向，搭配相关标签 ETF 表格比较。
• 风险报酬比较：将相关标签 ETF 的“报酬”、“年化标准差”、“夏普比率”、“大盘相关性”、“期间最大回撤”透过表格呈现，可比较不同 ETF 波动、风险状况。
• 误差与折溢价：透过“折溢价”观察价格高低估程度，以及“追踪误差”观察 ETF 追踪指数报酬的贴近程度。
• 基本面分析：透过 MM 独家 ETF 标签，将 ETF 连结 M 平方分析图表、文章及影音，落实投资与基本面的结合！

【跟着 MM 看例子】
为了深入了解 XLY、VCR，可以在个别信息页做更多观察：

• 两者 Top 10 持仓非常相似，皆包含 Amazon、Tesla 等
• 产业占比皆有超过 20% 在网络与直销零售，VCR 产业分布较为广泛
• 两者追踪误差皆不大，惟 VCR 在 2018 年相较指数有较大回档

四、在“ETF 比较器”，针对特定 ETF 完整比较

透过 MM ETF 比较器 ，你可以做更完整的比较！

1. 针对特定 2 ~ 4 档 ETF 进行比较，包含美国及台湾发行的 ETF
2. 直接观察 “热门比较”，例如同是追踪 S&P 500 的 ETF，或者以半导体、电动车为主题的 ETF
3. 视觉化、互动式的设计，让你一目了然 ETF 绩效、资金流量、发行信息、持舱等！

五、透过“基本面分析”，观察并追踪 ETF 最新趋势

MM ETF 专区 除了将会收录完整美国、台湾发行的 ETF，并专为中文投资用户设计，最重要的是——将投资基本面与庞大的 ETF 标的数据库结合！

你可以在筛选列表“总览”直接点选 “放大镜”，进入基本面分析，会看到我们透过 MM 独家 ETF 标签系统串连的 1 ~ 4 个相关图组，并从图组中选出用户最常观看的 Top 15 张图表。不只帮助你了解 ETF 本身的信息，更能搭配基本面图表、文章及影音，持续追踪并确认 ETF 最新投资趋势。

六、“相关 ETF”贯穿全站图表、文章，从基本面连结标的

推出 ETF 专区 的同时，我们也将相关 ETF 贯穿到全站丰富的基本面信息。

你在 M 平方网站观察图表、阅读文章时，即可直接从相关 ETF 列表进入 ETF 个别信息页面，或者点击 ETF 标签，进入 ETF 专区查看特定标签的相关 ETF。

（本文往下拉也可以看到 ETF 列表喔！）

很开心筹备了半年多的 ETF 专区终于上线和大家见面，接下来还将会有 ETF 完整影音教学，以及第二版更优化的 ETF 功能推出！也欢迎到 FB 贴文 留言让我们知道如何做得更好，我们会在 8/25 直播 当天抽出 3 位，可免费观看接续上线的 ETF 投资线上课程 （价值 NT 3,000 以上）！

本文作者：MacroMicro（Riva）

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