【ETF专区上线】M平方七大功能新推出，帮助你选择 ETF 标的！

过去五年多，M平方整个团队一直努力在找出数字与投资间的关系，并透过图表 / 文章 / 影音 等各种形式，推广宏观经济的重要性，而这一次，我们更踏上最关键的一哩路——推出 ETF 专区，将投资基本面与庞大的 ETF 标的数据库结合！（限时免费开放投资大众使用）

MM ETF 专区 四大特色：

1. 全球唯一连结“基本面图表”的 ETF 数据库
2. 2,000 多档美国 ETF 尽收眼底（台湾发行即将上线）
3. 专为中文投资用户设计
4. 一站式看完数据、趋势、商品

在了解当前景气位置及投资趋势后，下一步，就是找到适合你的相对应投资标的。你可以简单利用 ETF 筛选功能找到相关投资标的，搭配 M平方研究团队精选的自动更新图表，持续追踪 ETF 基本面最新状况。你该如何运用 M平方最新推出的 ETF 专区 找到投资标的？六大功能推荐给你：

一、透过“ETF 筛选器”找出相关 ETF
二、从“筛选结果列表”比较出有兴趣的 ETF
三、“ETF 个别信息页面”做更详细的查看
四、在“ETF 比较器”针对特定 ETF 完整比较 2021/11 new!!!
五、透过“基本面分析”，观察并追踪 ETF 最新趋势
六、“相关 ETF”贯穿全站图表、文章，从基本面连结标的

【推荐课程】ETF 全球投资教战守则：必修攻略 + 进阶循环运用

（当然，如果你已经有熟悉的 ETF 想了解，也可以直接输入关键字搜寻）

一、透过“ETF 筛选器”找出相关 ETF

• 投资方向筛选：透过“资产类别”、“区域”、“产业”等条件筛选出特定类别 ETF。 M平方根据 ETF 资产类别分为以下六类，可再点入做更细节的子层筛选，以下简单列举：

1. “股票”—区域（如美国）、产业（如非必需性消费）、规模（如大型股）、风格（如增速型）
2. “债券”—债券种类（如美国国债）、区域（如成熟市场）、存续期间（如长天期）
3. “原物料”—商品种类（如原油、黄金）、操作标的（如期货、现货）
4. “外汇”—如美元、欧元
5. “波动率”
6. “另类资产”—如封闭式基金、可转债

• 主题 / 因子筛选：MM 研究员也贴心整理出“主题 / 因子”ETF，如区块链、 5G 的主题 ETF，或者由财务状况较佳的股票组合成的品质因子 ETF，提供给用户参考。（了解更多）

• 发行信息筛选：根据投资方向选择后，还可针对“杠杆 / 反向”、“发行信息”如发行商、追踪指数、指数复制方法等信息做筛选。

• 数据筛选：除了以上基本资料的挑选，设定“最新市价”、“资产规模”、“交易量”、“折溢价”、“回报率”、“资金净流量”等数据区间，例如一般建议选择资产规模较大的 ETF（如至少超过 10,000 百万 AUM），再搭配“风险指标”如年化标准差、夏普比率等，进一步协助你挑选适合的 ETF。

• 关键字筛选：这也是非常好用的功能，可直接针对 ETF 名称筛选，例如输入 "消费"，可快速选出名称包含消费的相关 ETF。或者输入 ticker 找寻特定 ETF，即可快速勾选。

【跟着 MM 看例子】
如果想投资美国消费类股，且不希望有杠杆，可以这样做：
资产类别：股票、地区：美国、产业：非必需性消费类股、杠杆：否

二、从“筛选结果列表”比较出有兴趣的 ETF

初步完成筛选后，可以根据几个重点比较 ETF，例如资产规模大小、绩效报酬表现、折溢价程度、风险指标等做详细的列表比较。以下简介每个 Tab 内容：

• 总览：快速透过“MM 独家标签”了解 ETF 特色（如地区、产业等），以及“市价”、“资产规模”、是否有“杠杆 / 反向”，更可以一键点入放大镜观察“基本面”图表。
• 回报率：一目了然 1 日 ~ 近 5 年相关 ETF 的“报酬表现”。
• 资金净流量：一目了然 1 日 ~ 近 5 年“资金流入或流出”哪些相关 ETF。
• 交易数据：透过“30 天平均交易量”、“总管理费”、“折溢价”、“年化收益率”，可初步比较管理成本、价格高低估及配息状况。
• 发行信息：包含“发行商”、“发行日期”、“发行结构”、“上市交易所”。
• 追踪指数：透过“主动 / 被动”、“指数复制方法”、“追踪指数”，以了解 ETF 实际追踪的指数以及采用哪一种复制方法。
• 风险指标：透过“年化标准差”、“夏普比率”、“大盘相关性”、“期间最大回撤”，可比较不同 ETF 波动、风险状况。

关于相关名词，欢迎阅读 ETF 名词介绍。（更完整挑选教学，也欢迎加入 M平方最新推出的 ETF 影音线上课程！）

这里推荐四个实用功能：
1. “绩效图”：设定完筛选条件后，点选 "反灰图表画面"，将绘制列表前四档 ETF 绩效表现，也可随时在“总览”>“选取”取消或新增勾选，以自行透过图表比较不同 ETF 绩效表现。
2. “列表排序”：点选列表表头旁的绿色箭头，快速按照不同项目排序 ETF。例如，想知道近 1 周回报率由高至低的 ETF，点选“回报率”>“1 周”的绿色箭头即可得出。
3. “已选”：透过筛选列表下方输入关键字找到想观察的 ETF 后，于“总览”>“选取”取消或新增勾选，接着点选“已选”，将仅呈现已勾选的 ETF，帮助你快速比较 ETF 信息！
4. “比较”：勾选想要进一步比较的 ETF，及可直接套入 “比较器”！

【跟着 MM 看例子】
筛选出美国消费类股后，首先我们以资产规模大至小排序，透过结果列表观察 XLY、VCR 差异，选择适合自己的 ETF：

• XLY 资产规模约为 VCR 的三倍
• 近 1 ~ 5 年回报率，VCR 表现优于 XLY
• 近 1 ~ 5 年资金流量，VCR 有净流入，XLY 则为流出
• VCR 总管理费相较 XLY 低一些
• VCR 年化收益率相较 XLY 高
• 两者皆为美国消费类股，但实际追踪不同指数
• 两者大盘相关性 > 0.8 都很高
• VCR 价格波动相较 XLY 大一些，不过在同样风险下能获得的额外收益也高一些

MM 研究员推测：VCR 年化收益率较高、管理费较低，再加上报酬较高，因此近年资金呈现流入

三、“ETF 个别信息页面”，做更详细的查看

根据你的喜好条件筛选、排序出 ETF 后，点入 ETF 标题即可进入其个别信息页面，查看更多详细信息，并追踪 ETF 基本面：

• 价格图：包含“市价”、“交易量”、资本及配息“绩效表现”、“累计报酬”、“回撤曲线”，可观察历史价格、报酬及回档状况。
• 基本资料：包含“总管理费”、“发行日期”、“追踪指数”等重要基本资料。
• 配息：透过折线图快速查看过去配息频率及金额。
• 持仓：根据不同资产类别显示持仓状况，例如股票型呈现“Top10 持仓”（个股）、“产业占比”等，债券型还会有“债券评等”、“债券期限”等信息。
• 资金净流量：完整资金净流量图表观察资金流向，搭配相关标签 ETF 表格比较。
• 风险报酬比较：将相关标签 ETF 的“报酬”、“年化标准差”、“夏普比率”、“大盘相关性”、“期间最大回撤”透过表格呈现，可比较不同 ETF 波动、风险状况。
• 误差与折溢价：透过“折溢价”观察价格高低估程度，以及“追踪误差”观察 ETF 追踪指数报酬的贴近程度。
• 基本面分析：透过 MM 独家 ETF 标签，将 ETF 连结 M平方分析图表、文章及影音，落实投资与基本面的结合！

【跟着 MM 看例子】
为了深入了解 XLY、VCR，可以在个别信息页做更多观察：

• 两者 Top 10 持仓非常相似，皆包含 Amazon 、 Tesla 等
• 产业占比皆有超过 20% 在网络与直销零售，VCR 产业分布较为广泛
• 两者追踪误差皆不大，惟 VCR 在 2018 年相较指数有较大回档

四、在“ETF 比较器”，针对特定 ETF 完整比较

透过 MM ETF 比较器 ，你可以做更完整的比较！

1. 针对特定 2 ~ 4 档 ETF 进行比较，包含美国及台湾发行的 ETF
2. 直接观察 “热门比较”，例如同是追踪 S&P 500 的 ETF，或者以半导体、电动车为主题的 ETF
3. 视觉化、互动式的设计，让你一目了然 ETF 绩效、交易数据、资金流量、发行信息、持仓等信息！

五、透过“基本面分析”，观察并追踪 ETF 最新趋势

MM ETF 专区 除了将会收录完整美国、台湾发行的 ETF，并专为中文投资用户设计，最重要的是——将投资基本面与庞大的 ETF 标的数据库结合！

你可以在筛选列表“总览”直接点选 “放大镜”，进入基本面分析，会看到我们透过 MM 独家 ETF 标签系统串连的 1 ~ 4 个相关图组，并从图组中选出用户最常观看的 Top 15 张图表。不只帮助你了解 ETF 本身的信息，更能搭配基本面图表、文章及影音，持续追踪并确认 ETF 最新投资趋势。

六、“相关 ETF”贯穿全站图表、文章，从基本面连结标的

推出 ETF 专区 的同时，我们也将相关 ETF 贯穿到全站丰富的基本面信息。

你在 M平方网站观察图表、阅读文章时，即可直接从相关 ETF 列表进入 ETF 个别信息页面，或者点击 ETF 标签，进入 ETF 专区查看特定标签的相关 ETF。

（本文往下拉也可以看到 ETF 列表喔！）

很开心筹备了半年多的 ETF 专区终于上线和大家见面，接下来还将会有 ETF 完整影音教学，以及第二版更优化的 ETF 功能推出！也欢迎到 FB 贴文 留言让我们知道如何做得更好，我们会在 8/25 直播 当天抽出 3 位，可免费观看接续上线的 ETF 投资线上课程 （价值 NT 3,000 以上）！

本文作者：MacroMicro（Riva）