【加密货币系列】投资“币”，从三大币种与相关 ETF 开始！（限时公开阅读） | 博客

我们想让你知道的是：

了解完加密货币的基本面，我要在哪里追踪加密货币的表现，还有该怎么开始投资加密货币？

本文重点：

M 平方再次推出加密货币观测站，由于加密货币数量成千上万，此次特别整理归纳三大类龙头加密货币（整体、平台币、DeFi 币）、与追踪加密货币表现的 ETF，方便用户可一次观察各类加密货币的价格表现！
比特币是第一个发行的加密货币（2009 年），虽然交易速度和应用扩充性与其他币种竞争优势不明显，不过其已成为币圈中心价值信仰，稳居市值第一的加密货币；以太币则作为初始智能合约平台（以太坊）的原生币种，将区块链的应用扩展到更多层面，先进者优势使其成为市值第二大加密货币。
平台币是由各家加密货币交易所发行的币种，普遍功能在于持有可享交易手续费减免、平台特惠活动、或股东权益性质的权利等；DeFi（去中心化金融）是去中心化应用进一步扩展到金融应用的范例，包含货币交易、资金借贷、衍生商品等，而 DeFi 币则是去 DeFi 平台发行的币种，DeFi 应用蓬勃发展也有利 DeFi 币价值。
在文章最下方，我们也统整了追踪加密货币的 ETF、或加密货币生态系相关公司 ETF 供各位参考。

在先前加密货币系列文章中，我们分别从货币体系的历史讨论了比特币的特殊地位、以及如何在操盘人必看-加密货币专区探究其基本面。本次我们再度与区块链顾问：FTX 台湾社群合伙人 Benson，进一步推出加密货币观测站，并利用本篇文章作导览介绍，最后介绍加密货币相关的投资商品，就让我们开始吧！

一、隆重推出加密货币观测站，三个加密货币种类一次看

本次 M 平方团队与顾问推出加密货币观测站，同时透过这篇内容让用户了解各类加密货币，也希望用户未来能和我们一起在 M 平方网站即时追踪这些加密货币中的价格表现！

点击上方连结，即可进入观测站中！

由于区块链技术不断升级，同时相关应用也推陈出新，因此产生出规格各异、应用相仿的加密货币，每个加密货币背后都可能代表一个新型技术规格、或一种应用项目（或更广泛的应用生态系）。在这边我们以三个面向的来概括将加密货币：市值最大的加密货币、平台币、和 DeFi 应用币，以下就针对这三类加密货币做基本介绍：

1. 按照市值排列的加密货币

事实上因为加密货币价格波动大，同时新型的加密货币窜升速度快，例如某种具备杀手级应用的加密货币上线，市值可于数月之间以倍数增长。因此除了前两名，即比特币和以太币，后面的排名变化较大，M 平方团队目前将采用每月更新的方式调整。以下就介绍加密货币中，市值前两名的比特币和以太币吧！

比特币：加密货币第一，成为币圈价值中心信仰

比特币做为第一个以区块链技术发行的加密货币，币圈俗称「大饼」。2008/10/31 自称中本聪的人在网路上发表了比特币白皮书。随后，比特币于 2009/1/3 创建，为未来区块链的兴起开了第一枪。由于这个缘故，外加比特币「供给有限」的特性，其价值逐渐成为币圈中的广泛信仰。即便后来区块链的相关技术规格不断迭代更新，比特币在交易速度与应用扩充性上，相较其他新型态的币种竞争优势不明显，然而其作为「价值储存」的地位仍难以撼动，为加密货币中市值最大的币种。

以太币：智能合约原生币种，区块链多元应用滥觞

以太坊于 2014 年建立后，广泛的拓展后续区块链应用，其做为一个智能合约平台，任何人皆可在属于以太坊的区块链上撰写逻辑，建构其去中心化应用（DAPPs），例如锚定美元价值为 1:1 的稳定币 USDT 也是运行在以太链上所发行的代币、最近交易火热以单一拥有的网路物件（如艺术品、球星影片）应用买卖也是奠基于此智能合约的基础技术。

至于以太币则是作为去中心化应用的传输媒介，简单譬喻的话就是以太坊的区块链类似火车轨道、各式智能合约应用像是一台台火车，至于以太币则是推进火车的燃料。虽然目前也有许多底层区块链想要与以太坊竞争智能合约平台，不过由于以太币具备先进者优势，地位相对不可撼动，稳定市值第二大的加密货币币种。

2. 平台币

平台币是由各家加密资产交易平台发行的加密货币，例如币安交易所的币安币（BNB）、FTX 加密货币衍生品交易所发行的 FTT。平台币普遍功能在于交易手续费减免、持有可获取平台放送奖励（空投）、其他平台相关权益服务等（例如参与新型币种上线的投票）。此外，平台币也会明定一定的奖励／回购机制，以赋予该平台币一定的价值。

file 资料来源：币安

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值得注意的是，各大平台除了提供各型加密货币的现货交易，也提供包含资金借贷、槓桿合约、与股权连结、流动性挖矿等相关投资商品，有些纯粹参与币种价格波动，有些却以类似固定收益的方式进行。各平台努力推出新型投资商品，以赋予平台币更多的应用价值，因此研究各大交易所平台的商品发展和竞争力，也有助于判断是否持有该平台币的重要依据！

3. DeFi 币

DeFi（Decentralized Finance）去中心化金融的崛起，透过在智能合约平台（例如主流的以太坊）上建立包含特定逻辑应用的智能合约，实现无中心营运机构的去中心化金融服务，例如货币交易、资金借贷、衍生性商品等。有些 DeFi 平台会发行其特有代币，属于 DeFi 币，并授与代币特定功能及奖励分配机制。例如，去中心化借贷平台的 Compound 发行的 COMP，其分配机制包含奖励资金借贷双方可获得一定数量的 COMP（简单说就是借贷即挖矿），做为促进 DeFi 平台资金承贷量的手段。

目前 DeFi 平台属于刚起步的阶段，经历 2020 年飞跃性的增速，存放在 DeFi 平台的市值已超过亿美元单位，因此后续的发展相当值得关注。由于 DeFi 应用通常伴随加密货币的抵押，因此观察 DeFi 锁仓量可间接了解 DeFi 的应用发展，DeFi 持续发展也有助于 DeFi 币价值的推升。惟须特别留意，DeFi 热潮下也可能会有许多对投机炒短线的项目方，需投资者多加留意。

二、加密货币相关投资商品

我们可以在加密货币操盘人瞭解完加密货币的基本面后，如果也认可相关加密货币/电子支付的趋势发展，我们可以透过下方介绍的加密货币相关投资商品，做进一步的投资配置。

1. 加密货币交易所：开办加密货币钱包帐户，投资商品种类最多元

加密货币交易所商品种类多元，包含现货、远期合约、槓桿合约代币等，另外也有资金放贷、质押挖矿等固定收益性质的商品。至于全球加密货币交易所的数目也是不胜枚举，建议用户可主要从世界龙头的交易所开始选择，并以下列几个方向斟酌选择加密货币交易所，包含交易所交易量、手续费率、商品多元性：

(1)交易量：交易所的交易量庞大，相对代表市场深度够，可避免一定的滑价成本，反映在买卖价差上。

(2)手续费率：直接决定下单的交易成本，如果属于频繁进出的交易者，那这部分更需斟酌考量。此外由于持有该平台发行的平台币普遍有手续费减免的机制，可同步考量是否要投入一定资金持有该平台币。

(3)商品多元性：除了现货交易，许多交易所也不断推出各型投资商品，包含远期合约交易、资金放贷等，如果有这类投资需求，也可另外纳入考量。

2. 加密货币 ETF：直接购买追踪比特币、以太币表现的 ETF

许多证券公司也发行追踪比特币或以太币的 ETF，使投资者在传统证券市场即可加入购买。知名的有 Grayscale 发行的比特币信託基金（美股代号：GBTC）和以太币信託基金（美股代号：ETHE），惟须注意其有管理费率和溢价问题。未来若证券监管单位开放，可望有更多证券公司发行追踪加密货币的 ETF，可望大幅改善持有成本。

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