【行情快报】AI 独强格局有望打破？台股下半年续航必看指标！

我们想让你知道的是：
上週，国发会公佈了 2 年多以来景气灯号的首颗黄红灯，显示台湾经济正如我们所期待的出现显着好转，而近期，万众注目的台北 Computex 也正式开展，辉达 CEO 黄仁勋也在 Computex 上表达了对人工智能未来发展的高度乐观，各个产业、国家、企业都将有更多地 AI 应用出现，甚至提出下一代晶片架构「 Rubin 」，而台湾作为全球科技产业以及半导体中举足轻重的供应地，台湾的未来经济也受到期待。

本文重点：

长线 AI 需求仍旺，唯留意下半年基期将开始垫高。
AI 以外的产业逐渐好转，库存进入回补周期。
提出一张关键图表，代表台股是否具备后续动能。

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上週，国发会公佈了 2 年多以来景气灯号的首颗黄红灯，显示台湾经济正如我们所期待的出现显着好转，而近期，万众注目的台北 Computex 也正式开展，辉达 CEO 黄仁勋也在 Computex 上表达了对人工智能未来发展的高度乐观，各个产业、国家、企业都将有更多地 AI 应用出现，甚至提出下一代晶片架构「 Rubin 」，而台湾作为全球科技产业以及半导体中举足轻重的供应地，台湾的未来经济也受到期待。

在这样的背景下我们该如何往后看到 2024 第三季台湾的经济走势? 会将是继续呈现 AI 独强的格局？还是过去復苏相对落后的各个产业也将迎来全面扩张？我们结合黄仁勋访台谈话的重点、近期经济数据的表现以及财报数据，一併检视后续台湾景气的发展。

一、长线 AI 需求仍旺，唯留意下半年基期将开始垫高

黄仁勋于 6/2 Computex，抛出了许多未来 AI 市场持续增速的动能，包括云端扩展至边缘应用、「数位人类」技术推动 AI PC 趋势、物理 AI 推动机器人趋势等，加上之前电话会议上提及的「主权 AI（各国建立自己的 AI 系统）」和「多模态（AI 能够学习不同形式的资料，包括文字、图片、影片、音讯等）」都将是未来 AI 增速的积极因素，这使黄仁勋认为未来十年 AI 的算力可望能暴增百万倍。

从下图也可看出，AI 模型所需要的训练算力从「深度学习时代」跳到现在的「大模型时代」后持续呈现指数型飙升，目前约以每半年（5.2 ~ 6.9 个月）翻一倍的速度增长，这也是辉达设定了「一年一个新系列晶片的节奏 ( one-year rhythm )」的目标，同步反映着 AI 引领着本波生产力的衝刺以长周期来看并未结束，非常值得期待。

AI 模型算力半年翻倍