本篇文章由 海外交易平台 OANDA 赞助,提供用户有长达半年的 MM PRO 试用机会!

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M平方平时最关注的各大指数、黄金原油等大宗商品,掌握这些金融资产的基本面之后,要如何拿来交易呢?

OANDA 是一间老牌的美国经纪商,在 OANDA 的交易平台上,就可以交易外汇,以及指数、商品的差价合约(CFD),用保证金进行交易。OANDA 这次找上了M平方合作,只要你住在台湾,在 OANDA 上交易,达到门槛后,就能获得 半年的 MMPRO,名额有限,想拿到福利,就继续看下去游戏规则吧!

▌本篇内容并无交易上的操作建议。交易差价合约属于高风险的槓桿交易,若是投资新手,在了解操作方式之前,记得要掌握好自己的部位和槓桿。


一、谁最适合参与这次的 OANDA 福利计画?


  • 指数型、商品或外汇投资者。OANDA 提供外汇交易,以及各大指数、贵金属交易的差价合约(CFD),例如美国道琼指数、原油、黄金。而 OANDA 提供优异的点差,能够有效降低交易成本。

  • 有期权交易、外汇保证金交易的经验,操作起来更上手。OANDA 的交易方式有槓桿效果,适合对期权交易操作更熟悉的用户,在交易时也能够小心掌控曝险。

▌没听过差价合约(CFD)吗?可以滑到本文最下方看更多👇


二、OANDA 安达介绍:美国成立超过 24 年的老牌交易平台


1)排名全球前 20,有中文客服

OANDA 公司 1996 年成立,客户分布全球 196 个国家,并且在全球 9 个主要金融中心设立办事处,提供包括中文的 9 种语言的客户服务。OANDA 在全球外汇与差价合约交易商的成交量排名,大约有在前 10 名附近,算是规模很大的交易商之一。在 Forexbrokers 的 全球交易所评鑑 上,今年则获得了全球第 15 名。

2)通过全球 6 个大型监管单位审核,资金有保银管理

OANDA 客户的资金都放在受监管的保管银行,委託保管于个别的独立帐户。交易所本身的经营状况不会影响投资人的本金,更重要的是 OANDA 通过全球最严格的 六大金融重镇监管

  • 英国金融行为监管局(FCA,编号:542574)
  • 美国商品期货交易委员会(CFTC,编号:0325821)
  • 加拿大投资业监管机构(IIROC,编号:09-0280)
  • 澳大利亚证券和投资委员会(ASIC,编号:26152088349)
  • 日本金融厅(FSA,编号: 关东财务局长 (金商) 第2137号)
  • 新加坡金融管理局(MAS,监管单位无提供编号)

选择海外的外汇或交易平台时,最重要的就是要是大型的交易所,并且有通过监管。这两点 OANDA 都有符合。

3)外汇,股、债、原物料的 CFD 都可以投资

OANDA 交易平台上的 商品 包含了:

  • 外汇(欧元/美元、澳币/美元等)
  • 指数 CFD(标普500、道琼工业指数等)
  • 贵金属 CFD(黄金,白银等)
  • 商品原物料 CFD(原油,玉米等)
  • 债券 CFD(欧洲债券,美国长天期国债等)

等等多种交易产品,一个帐户就能够交易全球的资产。

4)数据图表工具,短线看盘有巧思

OANDA 平台上有 挂单/持仓数据图,数据来源都是世界各地 OANDA 客户的交易数据,可以用来观察市场短线上的多空交易面向。以下图来举例,可以看到截图的「挂单区」,当下的 S&P 500 有许多空单聚集在 3175 元上下,该水位可能是当下市场上许多多单获利了结、反手做空平仓所挂的空单。「持仓区」则是可以看到 OANDA 平台上投资人的平均成本价位多少。


三、完整活动规则:OANDA 大放送,达成指定规则,就送你半年 MM PRO!


只要 4 步骤,符合资格的投资人,就能从 OANDA 获得 半年的 MMPRO,在 M平方兑换页 换到会籍!

步骤 1)註册:在 OANDA 註册交易帐户、成为M平方一般会员。

OANDA 只需线上开户,提交身分证明与居住证明即可。没有开户相关的费用,也没有繁琐冗长的程序。同时,也要先拥有M平方一般会员,才能参加后续的活动。

▌ 在 OANDA 平台上也可以建立 虚拟帐户,在正式开始交易前,可以先熟悉介面和交易方式。下方图片则是 OANDA 的交易程式画面(桌机版 OANDA fxTrade),笔者使用的是 OANDA 的虚拟帐户程式,与正式交易版本相差无几,有兴趣的用户可以下载来,试用虚拟帐户交易,或是也有手机版交易 App。


步骤 2)报名:完成开户后,到 OANDA 活动页报名,参加这次的 PRO 会员赠送回馈。

点选活动页,下方即可用 OANDA 帐号报名本次回馈活动,名额有限(200名),并仅限台湾投资人,活动页也有清楚的规则说明。(一定要记得先报名,才会开始计算哦!)

举例说明

报名活动之前的交易,并不会计入在活动门槛的达成之中。在当月没有满足条件的话,则会需要在下个月重新报名,OANDA 也会重新计算。

7/2 买入原油,100 万(新持仓)
7/5 买入黄金,30 万 (新持仓)
7/10 申请报名
7/16 卖出原油,70 万(平仓)
7/22 卖出原油,30 万(平仓)
7/31 本月结束

在上面的例子中,七月共计交易规模 230 万,但是在申请报名前的 130 万就不会计入到本次活动之中。如果在报名后当月交易没有满足条件,无法取得 PRO 兑换码,可以在下月重新报名。(关于交易规模,见下方步骤 3)


步骤 3)交易:随心所欲入金,交易指定标的,达标换奖励。

本次活动 OANDA 限定了六项 CFD 交易标的,包含:

(1)西德州原油 WTI
(2)布伦特原油 BCO
(3)道琼工业指数 US30
(4)美国标普 500 指数 SP500
(5)美国纳斯达克指数 NAS100
(6)黄金 XAU。交易指定标的并累积交易量达标

OANDA 没有入金门槛限制,可以用银行电汇/信用卡刷卡入金。入金开始交易后,OANDA 并没有收取交易手续费、帐管费用,而是以 CFD 本身的点差和隔夜利息为费用(见下方 CFD 介绍)。

在报名后当月交易上述 CFD 标的,连动标的之「交易规模」达到 150 万美金,即可获得半年 MM PRO!而交易规模就是连动标的本身的价值。(根本天价门槛?但其实没那么难!先不要直接关闭页面哪朋友们~)

举例说明

由于交易的是 CFD,如果要建立 100 单位的黄金部位,就是买入 100 单位的黄金 CFD。假设黄金当下价格为 1700 美元,设定个人的槓桿为 1:20,也就是用 85 美元,1/20 的价格就可以取得 1 单位黄金。
1 单位黄金 CFD:$85 保证金:$1,700 交易规模

● 如果你是短线进出的投资者,买入 100 单位黄金,并在月底前买进卖出各 5 次:

100 单位黄金 CFD:$8,500 保证金:$170,000 交易规模

 →买卖五次,累积交易规模为 170 万美金,达到 OANDA 发送 PRO 半年的指定门槛。
● 如果你是交易较少次但槓桿也较高(1:50),买入 500 单位黄金,并在月底前买卖各 1 次:

1 单位黄金 CFD:$34 保证金:$1,700 交易规模
500 单位黄金 CFD:$17,000 保证金:$850,000 交易规模

 →买卖一次,累积交易规模也是 170 万美金,达到 OANDA 发送 PRO 半年的指定门槛。
▌ 槓桿可以随个人风险承受度调整,各个资产也有不同的 保证金要求。注意在交易的时候保证金要保留一定水位,持续关注仓位,才能避免强制平仓。


步骤 4)审核:OANDA 会每周审核,只要一个月内达标, 就能得到 PRO 兑换码

OANDA 会在每周五审核,通过的用户就能够在隔周二获得 MM PRO 兑换码,再回到M平方的 活动兑换页,就可以兑换会籍。要提醒的是这个活动有日期限制,必须在月底前达标,名额上限 200 名(大放送)。如果当月没有达成,次月需要重新用次月的交易纪录计算,并且要再次报名活动。


四、多了解一点:什么是 CFD?我的交易成本有哪些?


差价合约(Contract For Difference, CFD)是一种运用保证金来放大槓桿的衍生性金融商品,用比较少的现金就能开始交易,同时也允许交易方在不持有现货的情况下,利用标的资产的价格涨跌来获利。交易 CFD 有点类似期货,但差别在于期货可以交割实物,但 CFD 主要是做「买卖合约」。

CFD 的运作机制,简单来说,它们是向外汇券商借钱,支付少许保证金买卖商品合约的概念。CFD 的价格,会随着标的现货的价格涨跌,买入 CFD 持有到卖出,这中间的差价就会是损益。

1)交易 CFD 有两大优点:

  • 可做多可做空,依照市场与基本面去执行投资决策:投资人如果预期资产价格上涨,可以买入 CFD 差价合约,建立多头部位;反之也可以预期价格下跌,卖空 CFD 差价合约,建立空头部位。无论做空或做多,只要在平仓之后,就会实现盈亏。

▌ 用户在交易、建立部位时,要想好「为何而交易」,接着再进一步掌握交易的时间点。而为何而交易的思考判断,就仰赖用户平常对于基本面的趋势判断,以及对于资金、市场气氛的掌握。有了比较清晰的策略,交易起来才能更有纪律。

  • 小本金就能开始交易,也能够频繁进出:CFD 的交易让投资人不需要付出建仓完整的成本,就可以进行交易,例如你买入了 100 单位的黄金,可以只付 5% 的资金,这个 5% 是槓桿(1:20),所付出的资金就是保证金。另外,保证金如果因为部位损失而低于 保证金要求 的最低额度,可能会需要补缴保证金,投资人将会收到券商追缴通知,若没有增加足够的资金,仓位可能会被平仓,也会实现损失。

▌ 要注意的是利润或损失,是根据全部仓位的数量去计算,也就是上述举例建仓的 100 单位黄金的涨跌。所以和投入保证金的头寸相比,利润或是损失都会因为槓桿而放大许多倍,有可能会超越最一开始投入的保证金。

▌ 所以投资人除了熟悉交易特性,也要掌握好 槓桿比率(OANDA 针对不同资产,可以调整槓桿上下限),交易时也要确保自己的风险耐受度与财力可负担程度。


2)交易 CFD 要注意这两个交易成本:

  • 点差 :差价合约交易(CFD)有两个报价 — 买入价和卖出价。卖出价通常略低于现时市场价格,而买入价则略高,两个价格之间的差额称为点差。点差已经包含了交易 CFD 的成本,因此 OANDA 不会再收取其他的交易佣金。

  • 隔夜利息 :如果在交易日(夏令时美国东部时间 17 点,即台北时间次日 5 点)结束时,帐户中仍有未平仓的头寸(持仓),该头寸就属于隔夜持仓,需要支付或者获得隔夜利息。不同的资产有不同的基准利率,例如纳斯达克指数 CFD 的一日隔夜利息就是「头寸价值 x 美元三个月 LIBOR / 365」。


五、风险提示


最后,还是要再次提醒用户,差价合约交易的损失风险可能很大,投资价值可能会有波动。差价合约为复杂的金融产品,由于槓桿作用而存在快速亏损的风险。在交易前要充分了解差价合约产品的运作方式,并评估自己能否承担存款损失的高风险。

回归到基本面和市场情绪,在每一次交易前先想好投资想法,看长一点,注意风险,调整槓桿,才能够掌握自己的部位,为自己的投资负责!

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