收藏 美国-长短期国债利差 vs. GDP 同比
长天期国债收益率常被拿来检视该国景气通胀状况,短天期则常被拿来预测该国利率决策,两者利差可代表着景气循环的四个阶段:
1. 经济增速阶段:
经济活动强劲、通胀预期温和,短利受央行升息影响上升较快,利差持续缩窄。
2. 经济过热阶段:
经济活动过热、通胀预期强劲,迫使央行加快升息导致短利超越长利,利差反转(翻负)。
3. 经济衰退阶段
通胀抑制消费,利率高档引发违约风险,整体经济转弱,央行降息刺激经济,短利快速下降,利差开始扩大。
4.经济复苏阶段
央行维持宽松,债券收益率曲线维持陡峭,长短利率稳定,利差高档持稳。
最新数据
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美国-实际GDP (SAAR, 同比)2022 Q13.50 %
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美国-长短期公债利差 (10年-2年)2022-06-280.05 %
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