欧元区中央银行（ECB）的货币政策主要分为三大利率：主要再融资利率、存款机制利率、边际放款利率。
1. 主要再融资利率（Main Refinancing Operations，MRO）：
ECB 每周固定调节日常流动性的公开市场操作工具，金融机构以合格的担保品向 ECB 借入长达一周的资金，一周后 ECB 再以逆回购的方式将担保品卖回予金融机构。而 ECB 所规定银行的最低准备金亦适用于此利率（0%）。
2. 存款机制利率（Deposit Facility，DF）：
又称为“隔夜拆款利率”，也就是定期存款利率。金融机构可将多余的流动性资金（超额准备金）以隔夜的方式存放于 ECB ，由于目前利率水准为 -0.5% ，等同金融机构在央行的超额存款需支付 0.5% 的利息。
3. 边际放款利率（Marginal Lending Facility，MLF）：
又称为“边际贷款利率”或“隔夜贷款利率”。金融机构以合格的担保品向 ECB 借入隔夜资金，为 ECB 向欧元区内金融机构提供的应急借贷工具。
欧央行（ECB）在金融危机爆发前，总资产规模约莫为 1.4 万亿欧元，期间经过“强化信贷措施”（ 2008 年）、“三年期 LTRO ”（ 2011 年至 2012 年）、“APP计划”（ 2015 年至 2018 年、 2019 年 9 月重启），再加上肺炎疫情的紧急疫情资产购买计划“PEPP”( 2020年至2021年 )，欧央行总资产规模呈现扩张，总规模扩大至 6 万亿欧元以上，释出的大量流动性也反映至欧元区金融机构的超额准备金。
从图中观察可看出即使欧央行祭出“负利率政策”，超额准备金规模仍居高不下。
英央行资产购债措施（Asset Purchase Facility, APF）是英央行宽松挹注流动性的 QE 工具，其资产组成主要为英国政府国债，其次为少量的投资等级公司债。
值得注意的是 2019/1/23 号以前，期限再融资操作工具（Term Funding Scheme, TFS）也并入这项资产负债表内，因此 2019/1/23 号当周出现约 1,200 亿英镑的重挫，属于“会计表认列”问题，而非英央行进行缩表，可忽略不计。
英国基准利率（Bank Rate）是英国大型银行存放在英国央行的准备金收取的利率，也是英国央行制定货币政策的主要利率。英国央行透过调整基准利率，间接影响银行机构对外放贷的利率水准，以达成央行的货币政策目标（主要为物价通胀水准）。
英国央行货币政策委员会（Monetary Policy Committee, MPC）投票委员共有 9 位，此图为每次利率决议票委投票平均利率与利率中位数。
当平均利率与利率中位数高于本次会议决议利率（基准利率）时，代表有部分委员认为本次升息幅度不够大，将有可能在下次继续投票升息；反之，当平均利率与利率中位数低于本次会议决议利率时，代表有部分委员认为本次降息幅度不够大，将有可能在下次继续投票降息。
Libor（London InterBank Offered rate）为伦敦银行业之间在货币市场的无担保借贷利率，主要报价有五种币别：美元、欧元、英镑、日圆、瑞士法郎，并分别有隔夜、一周、一个月、两个月、三个月、六个月以及一年期的品种，主要目的在反映各大金融机构的流动性。
Libor 是市场上浮动利率产品定价的基准利率，各式牵扯到利率的金融产品如政府债券、企业债券、抵押贷款、学生贷款、信用卡以及利率交换（IRS）等衍生性商品，通常都是以 Libor 去进行订价，而 Libor 短期的变化也能够反映国际银行系统间，对于特定货币供给与需求的情况。
当利率上升，代表流动性紧缩；当利率下降，代表流动性宽松。举例来说，美国次贷危机时，Libor（美元）飙升使其与美国联邦基准利率出现大幅的差距，显示国际间美元流动性非常紧张，导致多数银行间借贷美元的成本飙高，对于市场而言这也是金融体系出现问题的一个重要讯号。
注：每天由 16 家指定的国际银行报价，而后删除其中极端值，再取中间报价的平均值作为当天 Libor 的订价，并于每天伦敦时间 11 点时公布。
欧元区货币供给可分成 M1 、 M2 和 M3 三大类：
M1 ：流通中的货币（纸钞、硬币）加上隔夜存款。
M2 ： M1 加上二年期以内存款，和三个月期以内可通知赎回存款。
M3： M2加上附买回协议，和货币市场基金，以及两年内到期之债务证券。
欧元区家计单位放贷是目前欧元区整体以家庭为单位的资金需求量。
一般而言，家计单位放贷若处在正增速，就有望带动房价及物价通胀的增速；反之，若处在负增速，则房价及物价通胀的增速可能出现衰退。
债券收益率受景气影响。
若欧洲整体景气低迷，市场资金将流向避险资产，债券价格上涨，压抑收益率上升空间；反之，若欧洲整体景气热络，资金流向风险性资产，压抑债券价格，收益率上升。
长天期国债收益率常被拿来检视该国景气通胀状况，短天期则常被拿来预测该国利率决策。
长短天期利差上升时，欧元区景气风险提升，适合投资债券；长短天期利差下降时，欧元区景气风险下降，适合投资股票。
欧元筹码 COT 指数 ＝ 欧元期货大额交易者投机者净部位 － 避险者净部位
代表大额交易人的多空动向，可作为大户筹码的参考指标。
COT 指数向上，代表大型交易人对市场“看多”；COT 指数向下，代表大型交易人对市场“看空”。
COT 指数(趋势)，将本周数据与过去五年平均相较，若数据大于零，代表本周 COT 指数大于长线平均；数据小于零，代表本周 COT 指数小于长线平均。
注：每周五更新该周数字。
美德利差 ＝ 美国 10 年期国债收益率 － 德国 10 年期国债收益率
长天期收益率反映一国景气环境变化，而美德利差则反映美国与欧元区两大经济体的景气强弱。
美德利差向上，表示美国与欧元区经济差距扩大；
美德利差向下，表示欧元区经济逐渐追赶上美国。
从历史走势来看，当景气处在多头循环时，美德利差若反转向下，代表美国以外的经济体逐渐跟上美国的脚步，也可视为景气多头走向末端的前万亿。美德利差通常领先欧股 1 至 2 年反转，例如 2000 年，2008 年时皆为如此。
欧洲各国与德国 10 年期国债收益率利差，可以用来检视各国的政治和经济风险。当风险提升时，该国国债与德国的国债利差便会出现明显上扬。如 2012 年欧债危机时，最严重的西班牙及意大利利差飙升状况最为明显。
欧元区银行同业拆借利率（Euro Interbank Offered Rate, Euribor）为欧元区信贷机构在特定时期内相互借贷的平均利率。
本图分别为 1 个月、3 个月、6 个月、12 个月减去 1 周 Euribor 利率，计算出银行同业拆借利率利差。当利差上升可能代表两种情况，1）欧洲央行在未来进行升息，2）借贷机构间出现短线的流动性紧张。
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